Veel beleggers kijken alleen naar het totale rendement.
Stel dat je €10.000 investeerde in een beleggingsfonds en dat het na 10 jaar €14.000 waard is.
Dat lijkt een mooi resultaat: winst: €4.000 en totaal rendement: 40%
Maar dat cijfer vertelt niet het hele verhaal.
Om te weten wat je werkelijk verdiend hebt, moet je rekening houden met drie factoren:
- samengestelde inflatie
- belastingen
- het effect van samengestelde groei
Stap 1: inflatie corrigeren
Door inflatie wordt geld elk jaar minder waard.
In België lag de gemiddelde inflatie de afgelopen tien jaar ongeveer rond 2 à 3% per jaar, met een piek tijdens de energiecrisis.
Door samengestelde inflatie moet een investering van €10.000 na tien jaar ongeveer €12.500 waard zijn om dezelfde koopkracht te behouden.
Vergelijk dat met ons voorbeeld:
- waarde fonds vandaag: €14.000
- waarde nodig om inflatie te volgen: ongeveer €12.500
De reële winst boven inflatie is dus: €1.500
Dat komt neer op ongeveer 1 à 1,5% extra koopkracht per jaar.
Stap 2: belastingen op beleggingen
Bij veel beleggingsfondsen betaal je in België:
- 30% roerende voorheffing op dividenden
- soms belasting op het interestgedeelte van obligatiefondsen
- beurstaks (TOB) bij aankoop of verkoop
Om het effect eenvoudig te tonen, nemen we aan dat 30% belasting op de opbrengst betaald wordt.
Voorbeeld met belasting
In ons voorbeeld was de winst: €4.000
Na 30% belasting blijft over: €4.000 × 70% = €2.800 netto winst
De investering groeit dus van: €10.000 → €12.800 netto
Stap 3: opnieuw inflatie vergelijken
Maar om dezelfde koopkracht te behouden moest de investering ongeveer €12.500 waard zijn.
Vergelijking:
- waarde na belasting: €12.800
- waarde nodig om inflatie te volgen: €12.500
De echte winst in koopkracht is dus nog slechts: ongeveer €300
Wat betekent dat per jaar?
€300 extra koopkracht op een investering van €10.000 over 10 jaar betekent ongeveer: 0,3% reële groei per jaar
Met andere woorden: nominaal rendement: 40%
- netto rendement na belasting: 28%
- reëel rendement na inflatie: ongeveer 3% over 10 (!) jaar
Of omgerekend: ongeveer 0,3% echte vermogensgroei per jaar. Dit is dan wat overblijft als risicovergoeding en ondernemersvergoeding.
De belangrijkste les
Wanneer je inflatie, belastingen en samengestelde groei meerekent, blijkt dat veel investeringen veel minder rendement opleveren dan mensen denken.
Daarom is het nuttig om eerst te berekenen hoeveel van je waardestijging werkelijk boven inflatie ligt.
Gebruik de rekentool
Met de rekentool op deze pagina kun je eenvoudig berekenen:
- hoeveel je investering vandaag waard moet zijn om inflatie te volgen
- hoeveel reële waardestijging je belegging heeft
- hoeveel van je rendement boven inflatie zit
Zo zie je meteen of je investering echt rijker maakte of alleen de koopkracht heeft behouden.
Veel landbouwers weten dit niet: één telefoontje kan je veel subsidie opleveren
Veel landbouwers proberen eerst zelf uit te zoeken of een investering in aanmerking komt voor NPI-steun of andere landbouwsubsidies. Daardoor gaan soms kansen verloren, terwijl één telefoontje vaak al voldoende is om duidelijkheid te krijgen.
Twijfel je of jouw investering subsidiabel is?
Bel gewoon even met het Agentschap Landbouw en Zeevisserij. 📞 02 214 48 48
Tip : bewaar dit nummer op je gsm
Een medewerker kan:
-
rechtstreeks in je dossier kijken
-
bevestigen of je in aanmerking komt voor subsidie
-
uitleg geven over de voorwaarden
-
je helpen bij het invullen van de aanvraag
Indien nodig kan de medewerker via Microsoft Quick Assist of een Teams-sessie ook even meekijken op je scherm om het e-loket samen correct in te vullen.
Veel ondernemers zoeken eerst urenlang op internet. In de praktijk is één telefoontje vaak de snelste manier om zekerheid te krijgen.
Praktische tip:
Bel gerust voor je een investering uitvoert of een aanvraag indient. Zo weet je meteen of je recht hebt op steun en vermijd je dat je subsidies misloopt.
